陸95後轉投新三金 抵御低利時代通膨風險

在低利時代，大陸年輕一代開始轉向貨幣基金、債券基金和黃金基金等「新三金」配置，以抵抗通膨壓力。隨著銀行定存利率持續下滑，過去長輩們偏愛的實體金飾已不再滿足年輕人的理財需求。

根據《工商時報》報導，2025 年 12 月 29 日，有傳媒指出中國青年報曾報道，大陸中小銀行近年來頻繁調整存款結構，部分銀行甚至宣佈取消五年期定存產品，顯示長期高息存款時代正式落幕。這項變動迫使原本偏好穩定收息的資金尋找新去處。

中國人民銀行最新數據顯示，2025 年 11 月人民幣存款總額持續增加，前 11 個月累計增加 24.73 兆元，其中住戶儲蓄增加 12.06 兆元。而非銀行金融機構的存款則大幅增加 6.74 兆元，反映出資金正從傳統銀行帳戶轉向券商、基金及保險等資本市場。

此趨勢不僅顯示出人們對金融市場的認知和積極度提升，更反映了普通家庭的資產負債表呈現「去房地產化」趨勢。這些年輕人將更多資金投入能夠提供較高收益率並具有相對低波動性的固定收益類產品或短期債券基金。

與傳統三金（即黃金、白銀和珍珠）相比，新三金代表的是更具流動性和靈活性的資產配置策略。許多年輕投資者選擇通過貨幣基金管理現金流，使用債券基金獲取穩定回報，並利用黃金基金對抗通膨風險。

一位 1995 年後出生的基金從業人員分享了他的理財模式：將資金根據期限分為「活錢、穩錢、長錢」。對於短期需求如日用品採購等，他把這些資金放在貨幣市場基金或銀行理財產品中；對未來一年至三年內使用的需求，則配置於與期限相符的債券型加值產品；而對於五年以上較長期的投資目標，則傾向於佈局股市或黃金。

專家指出，這種「新三金」組合策略是年輕人在低利率環境下探索出的一種「防禦性理財」。它不再盲目追求暴利，而是要求收益優於定存，同時能有效對抗市場波動風險。此外，這三類產品在行動支付或網絡平臺上的購買門檻極低，且能夠隨時查看收益更新，這種即時性的正向反饋對於數位原住民來說非常有吸引力。

數據顯示，截至 2025 年 4 月底，在網路上如阿里巴巴旗下的支付寶平台上已有超過 937 萬名 1990 年後出生的投資者同時配置這三類基金。這些年輕人正在主動管理自己的財富並提升金融意識，與大陸政府提出的「多管道增加居民資產收益」目標不謀而合。

隨著投資者逐漸瞭解自身風險偏好，這種追求「可持續小收益」的理財觀念將成為未來大陸金融市場的重要力量。